Reforma tributária no supermercado: a diferença está no mix

A pergunta certa não é sobre a alíquota

Se você tem um supermercado, já deve ter ouvido que a cesta básica vai a zero com a reforma tributária. É verdade, mas a cesta é só uma parte da loja. A pergunta que realmente muda a conta é outra: quanto do seu faturamento está em cada faixa de tributação? É essa resposta que define quanto a loja vai recolher, muito mais do que a alíquota de referência.

Para mostrar isso, usamos um exemplo hipotético: um supermercado de vizinhança em Santa Catarina, no regime regular, com faturamento de R$ 1,2 milhão por mês. Os números servem para mostrar o mecanismo e devem ser trocados pelos da sua loja. Nada aqui é previsão.

Para ter ideia do tamanho do setor, o varejo alimentar faturou R$ 1,14 trilhão em 2025, segundo o Ranking ABRAS 2026, feito em parceria com a NielsenIQ.

Seis faixas na mesma gôndola

Na prática, a mesma gôndola passa a ter tratamentos diferentes. O pão francês sai a zero, e o pão de forma, com redução de 60%. O queijo mozarela está na cesta, e o brie, na alíquota padrão. A tilápia entra a zero, e o salmão fica de fora. O sabão em barra tem redução, e o sabão em pó, não.

O enquadramento é por NCM, item a item. O cadastro de produto deixa de ser tarefa de retaguarda e passa a ser matéria fiscal.

O que um carrinho mostra

Montamos um carrinho de demonstração com 12 itens, um de cada faixa, somando R$ 160,00. Os preços são hipotéticos e o cálculo usa a estimativa de alíquota de 27,91% divulgada pelo Comitê Gestor do IBS em 06/08/2026, que ainda não foi fixada a confirmar.

O tributo do carrinho fica em 9,06% do valor, bem abaixo da alíquota de referência, porque metade dos itens sai a zero. Mude o carrinho e o percentual muda junto. É exatamente isso que acontece com a loja inteira.

Os créditos que mudam a conta da loja

No novo sistema, a loja apropria crédito do IBS e da CBS pagos nas compras, sempre em linhas separadas, com documento fiscal idôneo. E aqui está uma das novidades mais silenciosas da reforma para o varejo: aluguel, energia, refrigeração, manutenção, segurança, TI e marketing passam a gerar crédito, o que no ICMS de hoje é bastante restrito.

No nosso exemplo, R$ 67.500 por mês desses gastos geram cerca de R$ 18,8 mil por mês em créditos no cenário de 27,91%. A folha de pagamento continua sem crédito, mas uniformes, EPI, alimentação no estabelecimento e vales de transporte, refeição e alimentação não são tratados como uso pessoal.

Três pontos merecem atenção na hora de comprar:

• O que entra a alíquota zero não gera crédito. Como a loja compra o que vende, cesta básica e hortifrúti não trazem crédito nenhum.
• Comprar de fornecedor do Simples Nacional gera crédito limitado ao que ele recolheu no regime, uma fração da alíquota cheia. Isso muda a comparação de preço entre fornecedores.
• A bebida alcoólica revendida gera crédito normalmente. O mesmo item que seria uso pessoal em outra empresa é mercadoria na loja.

Perdas: o peso fica na margem, não no imposto

A perda operacional média do setor foi de 1,82% do faturamento em 2025, segundo a Pesquisa de Eficiência Operacional 2026 da ABRAS, e 41% da quebra operacional vem de prazo de validade. A lei manda estornar o crédito quando o produto perece, deteriora-se ou é roubado, furtado ou extraviado.

Só que o estorno só alcança o que gerou crédito. Como hortifrúti e cesta básica são comprados a alíquota zero, uma parte grande da perda física nunca teve crédito para estornar. No nosso exemplo, a perda custa R$ 21.840 de receita por mês e devolve ao fisco cerca de R$ 1.241 em créditos, perto de 0,10% do faturamento. A quebra continua sendo um problema de margem, e é ali que ela precisa ser combatida.

Se a quebra operacional de peso e o vencimento em gôndola cabem por inteiro na hipótese de estorno é um ponto que ainda depende de leitura jurídica a confirmar.

Split payment: o efeito que chega ao caixa

Hoje a loja recebe do cliente e recolhe o tributo no mês seguinte. Com o split payment, o tributo passa a ser separado na liquidação financeira de cada venda, pelo próprio arranjo de pagamento. E o varejo está no centro disso: mais de 73% das vendas do varejo alimentar já passam por cartão, sendo 39,0% no crédito e 34,3% no débito, segundo levantamento Varejo 360 publicado em 09/09/2026.

O ponto sensível é que o split olha o débito de cada venda, e os créditos da loja só aparecem na apuração do mês. Se o valor retido for maior do que o saldo devido, o excesso volta em até 3 dias úteis depois de concluída a apuração, e não da venda. Uma venda do dia 1º pode ter esse excedente devolvido cerca de 60 dias depois. No nosso exemplo, isso pode representar algo perto de R$ 7,50 retidos a mais a cada R$ 100 vendidos, até a apuração fechar.

Antecipar recebíveis não muda essa lógica: a loja antecipa um valor do qual o tributo já saiu. O cronograma do split e o percentual do procedimento simplificado ainda não tinham sido publicados até 17/09/2026 a confirmar. O aperto não é evitável, mas é mensurável, e o que dá para medir dá para planejar.

2027: a conta é feita por faixa

Em 2027, PIS e Cofins saem e a CBS entra, com a alíquota de referência reduzida em 0,1 ponto percentual, enquanto o IBS fica em 0,1%. O detalhe que confunde: nas faixas com redução de 60%, essa redução também é proporcional. Na prática, primeiro se tira o 0,1 ponto da referência e só depois se aplica a redução da faixa. E o ICMS continua integral, por cima, até 2028.

CPF no cupom ganha outro peso

A reforma prevê a devolução de parte do tributo às famílias inscritas no CadÚnico com renda de até meio salário mínimo por pessoa. A devolução é de 20% da CBS e 20% do IBS na maioria dos casos, e de 100% da CBS e 20% do IBS em itens como o botijão de gás de até 13 kg. Ela depende do documento fiscal vinculado ao CPF.

Para o supermercado de bairro, isso muda a rotina do caixa: pedir o CPF deixa de ser cortesia e passa a ser parte do benefício do cliente, o que também pode virar argumento comercial.

Cada ponto do mix pesa no resultado

No nosso exemplo, cada 5 pontos percentuais do faturamento que saem da alíquota padrão e vão para a cesta básica mudam o saldo a recolher em cerca de R$ 6.950 por mês. Entre uma loja com 25% e outra com 50% do faturamento em produtos a zero, a diferença chega a cerca de R$ 34.700 por mês, com o mesmo faturamento.

Ainda não é possível dizer se a carga da sua loja vai subir ou descer em relação a hoje. Essa comparação depende de cruzar o mix com a alíquota zero de PIS e Cofins atual, com as alíquotas de ICMS de Santa Catarina e com a substituição tributária de cada família de produto, e é um trabalho que fazemos loja a loja a confirmar.

A diferença não está na alíquota, está no mix. Só depois de conhecer o mix, os fornecedores e o calendário é que se discute preço.

O que organizar desde já

• Revisar o cadastro de produtos por NCM e separar o mix nas seis faixas, para saber quanto do faturamento está em cada uma.
• Mapear os fornecedores por regime e incluir o crédito na comparação de preço, principalmente com quem é do Simples.
• Separar a perda com crédito da perda sem crédito, para saber o efeito fiscal real da quebra.
• Simular o efeito do split payment no caixa e planejar o capital de giro para o intervalo até a apuração.
• Preparar o ERP, o PDV e a equipe de caixa, inclusive para o CPF no cupom.